Log In
Logout Log In
  Search

TUSİB üyesi CreditEurope Bank Ukrayna Genel Müdürü Onur Anliatamer, TUSİB web'in sorularını yanıtladı

17 Temmuz 2018

Comments

194
 Temmuz 17, 2018
 194

TUSİB üyesi şirketlerden Credit Europe Bank Ukrayna Genel Müdürü Onur Anliatamer ile Ukrayna bankacılık sektörünün durumunu, Ukrayna ekonomisine ilişkin son ekonomik gelişmeleri, 2018 yılı sonuna yönelik beklentileri konuştuk.

İyi günler Onur bey;
2018 yılı Ukrayna bankacılık sektörü için nasıl başladı. 2017 ile karşılaştırdığımızda bankalara güvende belirgin bir artistan, bankacılık sektörünün krizlere daha dayanıklı bir hale gelmeye başladığından söz edebilir miyiz?
Merhabalar. 2018 itibariyle bankacılık sistemindeki temizliğin büyük ölçüde tamamlandığını söylemek mümkün. Nitekim 2018 başından itibaren el konulan yeni bir banka olmadı. Merkez Bankası bu süreçte proaktif davranarak, gerek yerinde denetim, gerekse uyguladığı stress testleriyle sorunlu bankaları tespit ederek lisanslarını iptal etti. Bu temizlik sayesinde bankacılık sisteminin daha sağlam ve daha güven veren bir hale geldiğini düşünüyorum.
Bunun dışında bildiğiniz üzere 2018 başında yeni Merkez Bankası Başkanı Yakiv Smoliy’in ataması gerçekleşti. Yakın dönemdeki bir diğer önemli gelişme ise yeni kambiyo yasasının meclisten geçmesiydi. 6 aylık bir geçiş dönemi sonrasında kur işlemlerinin büyük ölçüde serbest bırakılacağı yeni bir döneme giriyor olacağız.
Hükümetin reform paketlerinde öncelik verdiği konular arasında kuşkusuz, bankacılık sektörü özel bir yere sahip. Hayata geçirilen reform çalışmalarının sonuçları alınıyor mu?
Az önce bahsettiğim yeni kambiyo yasası bankacılık sektörünün yakından takip ettiği reformlardan biriydi. Ancak bunun dışında bankacıların en çok önem verdiği ve beklediği konu “Kreditör Haklarının Korunması ve İyileştirilmesi” konusunda atılacak adımlar. Sağlıklı bir ekonomide bankaların ekonominin can damarları olarak sürekli yeni kredi vererek yatırım ve üretimi desteklemesi gerekmektedir. Ancak son 10 yılda yaşanan iki ciddi kriz sonrasında bankalar alacaklarını tahsil etme konusunda ciddi sorunlar yaşadılar. Elbette zor dönemde iyi niyetli müşterilere mümkün mertebe destek olarak yapılandırmalara öncelik vermek bankacılıkta yaygın bir uygulamadır, ancak belli bir noktadan sonra alacakların tahsili için hukuki işlem başlatmak bankaların yasal zorunluluğudur.

İşte bu adımda maalesef bankaların haklarının yeterince korunmadığını düşünüyorum. Bu sebepten birçok banka kredi musluklarını kısmış durumda. 2015’e kıyasla son 3 yılda toplam kredi rakamındaki artış sadece %5 olarak gerçekleşti. Bu da senelik %2’nin altında bir büyüme anlamına geliyor. Bankaların yeni kredi verebilmesi için hükümetin bu konuda atacağı adımların önemli olduğunu düşünüyorum.
Finans ve bankacılık sisteminin önemli sorunlarından biri de problemli krediler. Problemli kredi miktarında azalmadan bahsedebilir miyiz? Bu tür kredilerin artmamasının alınan önlemler var mı?
Problemli kredi oranı maalesef halen %56 seviyelerinde. Bunun en büyük sebebi az önce değindiğim bankaların sorunlu alacak tahsilinde yaşadığı hukuki zorluklar. Bankalar yeni kredi vermediği ve sorunlu kredilerini de tahsil etmekte zorlandığı için bu oran düşmüyor. Diğer yandan kamulaştırılan

Privatbank’taki %80’leri bulan batık oranı bu oranı yukarıya çekiyor. Bu noktada olumlu olarak söyleyebileceğim, bankalar bu sorunlu krediler için ayrılması gereken zorunlu karşılıkları ayırmış ve sermayelerini buna göre güncellemiş durumda. Dolayısıyla bir bakıma yaraların sarıldığını söyleyebiliriz. Vergi ve Bankacılık kanunları uyarınca belli bir noktadan sonra bankaların bu sorunlu alacaklarını mali tablolarından temizleyip bilanço dışında takip etme hakları var.

Dolayısıyla önümüzdeki dönemde bu rasyonun teknik sebeplerle azalacağını düşünüyorum. Bunun dışında yeni dönemde bankalar kredi konusunda daha seçici davranacağı için problemli kredi rakamının azalacağını söyleyebiliriz.

Ukrayna’nın kamu borcunda düzenli bir artıştan söz ediliyor. Son rakamlara, göre Ukrayna’nın kamu dış borç toplamı 75 milyar doların üzerinde bulunuyor. Özel sektörün durumu nedir? Sağlıklı bir borçlanmadan söz edebilir miyiz?
Ukrayna’nın toplam borç rakamı 117 milyar dolar seviyesinde. Sizin de belirttiğiniz gibi bu rakamın büyük kısmı kamuya ait. Özel sektörün de 42 milyar dolar yurtdışı borcu var. Devletlerin dış borçlarını yorumlarken Gayrisafi Yurtiçi Hasıla (GSYH) ile oranına bakmak lazım. Burada oransal olarak GSYH’daki artışla beraber bir iyileşme söz konusu. %122 seviyelerindeki Dış Borç/GSYH oranı %106’ya inmiş durumda. Özel sektörün çok sıkıntı yaşayacağını düşünmüyorum.

‘Reformlar aksamazsa kredilerin ödemesinde sorun yaşanmaz’

Zira Avrupa’da eksi faizler devam ettiği sürece yurtdışındaki bankalar yüksek faiz getirili Ukrayna risklerini yapılandırmaya sıcak bakacaktır.

Ancak kamu borcu tarafında Ukrayna’nın borç öteleme gibi bir lüksü yok. Bu yüzden başta toprak reformu olmak üzere hükümetin gerekli reformları meclisten geçirip IMF’ten bir sonraki kredi dilimini almaları gerekiyor. Diğer Avrupalı kreditörler de bu süreci yakından takip ediyor, zira IMF kredisinin durması halinde diğer yardım ve krediler de kesilmiş olacak. Şayet önümüzdeki yılki seçimler reform süreçlerini aksatmazsa kredilerin geri ödenmesinde bir problem görmüyorum.

Yine de hazinenin geçen yıl olduğu gibi bu yıl ve önümüzdeki yıllarda döviz cinsi tahvil ihraç ederek rezervlerini desteklemesi gerekecektir.
İş çevrelerinin en fazla beklediği konulardan biri de, konut kredilerinin yeniden başlayıp başlamayacağı. Konut kredileri ile ilgili bir öngörünüz var mı? Sizce kredilendirmenin yeniden başlaması için neye ihtiyaç var?
Aslında halihazırda konut kredisi veren bankalar var ama sayıları oldukça az. Bunun sebebi daha önce de bahsettiğim gibi kredi sorunlu hale geldiğinde izlenecek hukuki yolun basitleştirilmesi ve bankanın hakkını koruyabilmesi gerekiyor. Bir diğer önemli nokta faizlerin seviyesi. Geçtiğimiz günlerde Merkez Bankası politika faizini yarım puan artırarak %17.5’e çekti. Grivna’nın değerinin korunması için faizi bu seviyelerde tutmak bir zorunluluk. Ancak artan maliyetlerle beraber senelik %20 ve üzerindeki oranlarla konut kredisi kullanmak hem banka hem de tüketici açısından mantıklı değil.

Dolayısıyla konut kredilerinin tam olarak başlaması için faizlerin makul seviyelere gelmesi ve hep değindiğim kreditör haklarıyla ilgili reformların yapılması gerekiyor. Yine de bir yatırımcı gözüyle baktığımda burada bir fırsat olduğunu söyleyebilirim. Birikimi olan yatırımcılar pazarlık gücüne sahipler ve uygun fiyatlarla yapacakları alımlarda ilerde krediler açıldığı zaman fiyatlar artacağı için ciddi getiriler yakalayabilirler.
Ukrayna ekonomisi için 2017 durgun bir yıl olarak değerlendiriliyor. Bu görüşe katılıyor musunuz? Sizce 2017 Ukrayna ekonomisi açısından nasıl bir yıldı?
Katılıyorum, gerçekten durgun bir dönem yaşadık. 2013-2015 arasındaki küçülmeyle GSYH 2005 seviyesi olan 90 milyar dolara kadar düştü. Bir bakıma 10 yıl geriye gittik diyebiliriz. 2016’yi geçiş yılı kabul edersek 2017’de en azından %5’lik bir büyüme bekliyordum. Gerçekleşen %2’lik büyüme rakamını çok mütevazı buluyorum. Önümüzdeki yıllar için de IMF ortalama %3.2’lik bir büyüme öngörüyor. Ben Ukrayna’nın daha yüksek bir potansiyeli olduğuna inanıyorum.
2018, 2017’den daha iyi olacak diyebilir miyiz?
2018’in yarısını geride bıraktık. Açıkçası bu yıl için de bir mucize beklemiyorum. Ekonomide %3’lük bir büyüme zaten öngörülüyor. Vizelerin kaldırılmasıyla beraber yurtdışına çalışmaya giden Ukraynalı sayısında da ciddi bir artış oldu. Bu çalışanların da sağlayacağı girdilerle ekonomiye bir hareket gelecektir. Ancak en önemli döviz girdisini yabancı yatırımcılar sağlayacaktır.

‘Başarılı özelleştirme ve modernizasyon, Ukrayna’nın potansiyelini ortaya çıkartacak’

Onlar da 2019’daki seçimleri beklediğinden 2019 sonrasında ciddi bir büyüme bekliyorum. Özellikle toprak reformu yapılır ve yabancılara toprak alımı hakkı verilirse 2020’den itibaren Ukrayna Avrupa’nın parlayan yıldızı olabilir. Bunun dışında bir de bekleyen özelleştirmeler var tabi. Başarılı özelleştirme ve modernizasyon çalışmalarıyla Ukrayna’nın üretim potansiyeli de ön plana çıkacaktır.

Bankanızın bu yıl sonu için enflasyon, ekonomik büyüme, dış borç beklentileri nelerdir?
Merkez Bankası’nın sene sonu enflasyon hedefi %8.9 seviyesinde. Ancak son dönemdeki Avrupa’ya göç dalgası şirketlerin kalifiye çalışanları bünyesinde tutmak için maaş artışı yapmasına sebep oldu.

Dolayısıyla maliyetlerde de bir artış var. Ben bu durumun enflasyon rakamlarına yansıyacağını düşünüyorum. Bizim tahminlerimiz %9.8 seviyelerinde. Ekonomik büyümenin de % 3.3 olarak gerçekleşeceğini düşünüyoruz. Toplam dış borç rakamının da yapılacak geri ödemelerle 112 milyar dolar seviyelerine inmesini bekliyoruz.
Ukrayna’da yatırım yapmış yabancı bir şirket olarak, ekonomi yönetiminden ne tür beklentileriniz var? Yabancı yatırımcının en fazla karşılaştığı sorunlar sizce nelerdir?
Açıkçası her yabancı yatırımcı öncelikle istikrara bakar. Burada bahsettiğim hem politik, hem de ekonomik istikrar. Son 10 yılda iki büyük kriz geçirmiş bir ülke olarak Ukrayna gerçekten zorlu bir dönemden geçti. Ancak bu süreçte batıyla entegrasyon anlamında olumlu adımlar da atıldı.

Merkez Bankası da son 3 yılda doğru adımlar atarak hem döviz kurunu kontrol altında tuttu, hem de bankalara olan güveni tazeledi. Elbette başta, biraz da dönemin gereği yapılan kısıtlamalar yabancı yatırımcıyı endişelendirse de, sonrasında yurtdışına temettü ödemesi kısıtlamasının kalkmasıyla bu olumsuz hava dağıldı. Bundan sonraki süreçte beklentimiz dövizdeki istikrarın devam ettirilmesi, seçimlerin sorunsuz olarak gerçekleşerek yeni hükümetin reformlara kaldığı yerden devam etmesi yönünde.

‘Yabancı yatırım iletişim ve ülkeyi anlama noktasında sorunlar yaşıyor’

Yabancı yatırımcı bence en çok iletişim ve ülkeyi anlama noktasında sorunlar yaşıyor. İletişimden kastım sadece dil bariyeri değil. Çoğu zaman oluşabilecek problemlerde bir üst merci ile direkt olarak görüşmenize izin verilmiyor. Hatta bazen iletişim sadece yazılı olarak yapılıyor, bu da sorunların çözümü noktasında süreci gereksiz uzatıyor. Yolsuzlukla yapılan savaşta çok iyi noktalara gelinse de halen atılması gereken adımların olduğu aşikar.
Diğer nokta olan ülkeyi anlama konusuna gelirsek özellikle biz Türk yatırımcılar biraz tez canlıyız. Bazen yatırım yapacağımız ülkeyi yeterince tanımadan, gerekli ön araştırmaları yapmadan direkt yatırıma başlıyoruz. Bence bu işin doğrusu yatırım yapmadan önce planlamayı doğru yapmak. Ülkeyi tanımak için gerekirse fiilen bir süreliğine buralarda bulunmak. Metrosuna binmek, sokağa çıkmak, alışveriş merkezindeki insanları gözlemlemek, kısaca havasını solumak.
Credit Europe Bank Ukrayna’nın, 2018 planları nelerdir? yeni hizmetler, büyüme hedefleri nelerdir?
2017 rölantide gittiğimiz bir yıldı. 2018 için özellikle kurumsal kredilerde büyüme hedefimiz var. Bu noktada çalışmalarımızı bu yılın ikinci yarısından itibaren hızlandırdık.
Bunun dışında hem kurumsal, hem de ticari segmentte özel mevduat ürünlerimizle müşterilerimize hizmet veriyoruz. Mevduat oranlarımız oldukça rekabetçi, müşterilerimize gecelik kalan bakiyelerine otomatik olarak faiz önerdiğimiz paketlerimiz mevcut. Bu sayede müşterilerimiz hem nakit akışlarını rahatça yönetiyor, hem de faiz getirisi elde edebiliyorlar.
Para transferi ve döviz işlemleri konusunda da tarifelerimiz oldukça avantajlı.
Bireysel segmentte de mevduat, Western Union, para transferi ve döviz işlemlerinde müşterilerimize hizmet veriyoruz. Özellikle son dönemde gayrimenkul yatırımı için Ukrayna’ya gelen vatandaşlarımızın alım süreçlerinde sunduğumuz bankacılık hizmet ve paketleriyle bireysel müşteri sayımızı da artırmış bulunmaktayız.
Teşekkür ederiz.
Ben teşekkür ederim, çalışmalarınızda başarılar dilerim.

194 responses on “TUSİB üyesi CreditEurope Bank Ukrayna Genel Müdürü Onur Anliatamer, TUSİB web’in sorularını yanıtladı

  1. Viagra uk dedi ki:

    most reliable canadian pharmacies http://www.viagravonline.com/

    Appreciate it. A lot of facts.

  2. viagra dedi ki:

    canadian pharmacies http://www.viagraessale.com/

    You mentioned this adequately!

  3. canadian pharmacies online prescriptions http://www.viagravonline.com/

    Superb stuff. With thanks!

  4. Google dedi ki:

    Google

    Wonderful story, reckoned we could combine a handful of unrelated information, nevertheless seriously worth taking a appear, whoa did one understand about Mid East has got much more problerms at the same time.

  5. drugstore online dedi ki:

    canadian pharmacies that are legit http://canadianpharmacyonl.com/

    Awesome facts. Thanks a lot.

  6. canada pharmacy dedi ki:

    cialis canadian pharmacy http://canadianorderpharmacy.com/

    Seriously all kinds of terrific tips!

  7. cialis 20mg dedi ki:

    canada drug pharmacy http://babecolate.com/

    Information certainly taken!.

  8. cialis tadalafil dedi ki:

    legitimate canadian mail order pharmacies http://babecolate.com/

    Fantastic data. Thank you!

  9. buy cialis dedi ki:

    canada pharmacies online http://babecolate.com/

    You said it adequately..

  10. online pharmacy dedi ki:

    trust pharmacy canada http://canadianpharmacyes.com/

    Many thanks, Very good information!

  11. کلیپ سکسی کوس خارجی

    […]the time to study or take a look at the content or web sites we have linked to below the[…]

  12. btc to neteller dedi ki:

    btc to neteller

    […]we came across a cool web-site which you may appreciate. Take a appear if you want[…]

  13. soft dildo dedi ki:

    soft dildo

    […]The facts talked about within the write-up are a number of the ideal readily available […]

  14. guitar solo lick dedi ki:

    guitar solo lick

    […]very handful of internet websites that occur to be comprehensive below, from our point of view are undoubtedly well worth checking out[…]

  15. credit card buy dedi ki:

    credit card buy

    […]Here are a few of the web sites we advise for our visitors[…]

  16. bandar judi online slot indonesia

    […]the time to study or stop by the subject material or internet sites we’ve linked to below the[…]

  17. free download for windows 10

    […]Sites of interest we’ve a link to[…]

  18. pc games free download for pc windows

    […]here are some links to internet sites that we link to mainly because we assume they’re really worth visiting[…]

  19. pc app free download

    […]one of our guests just lately suggested the following website[…]

  20. apps for pc download

    […]below you will discover the link to some web-sites that we feel it is best to visit[…]

  21. visa MasterCard gift card buy

    […]we like to honor a lot of other net websites on the web, even though they aren’t linked to us, by linking to them. Below are some webpages worth checking out[…]

  22. http://www.liteblue.usps.gov portal

    […]here are some hyperlinks to internet sites that we link to due to the fact we consider they’re worth visiting[…]

  23. free download for windows 7

    […]that would be the end of this post. Right here you will obtain some web-sites that we feel you will appreciate, just click the links over[…]

  24. pc games for windows 8

    […]please visit the web sites we stick to, like this 1, because it represents our picks through the web[…]

  25. download free games on pc

    […]Every after in a whilst we pick blogs that we read. Listed below would be the most recent web pages that we choose […]

  26. exotic carts review

    […]here are some hyperlinks to internet sites that we link to due to the fact we believe they are worth visiting[…]

  27. 日比谷線秋葉原 岩本町 徒歩

    […]just beneath, are various totally not connected web sites to ours, having said that, they’re certainly worth going over[…]

  28. minyak kelapa murni

    […]that may be the end of this article. Right here you’ll uncover some web pages that we think you will appreciate, just click the links over[…]

  29. apply for college grants

    […]Here are several of the web sites we advocate for our visitors[…]

  30. virtual card buy for paypal verify

    […]check beneath, are some completely unrelated internet websites to ours, nevertheless, they are most trustworthy sources that we use[…]

  31. walmartone dedi ki:

    walmartone

    […]although sites we backlink to below are considerably not associated to ours, we feel they are basically really worth a go through, so possess a look[…]

  32. exotic cartridges

    […]we prefer to honor quite a few other web web-sites on the internet, even though they aren’t linked to us, by linking to them. Beneath are some webpages worth checking out[…]

  33. 710 kingpen dedi ki:

    710 kingpen

    […]just beneath, are a lot of totally not associated web pages to ours, nonetheless, they’re surely worth going over[…]

  34. Dank Vapes Cartridges

    […]Wonderful story, reckoned we could combine a number of unrelated information, nonetheless actually worth taking a look, whoa did one learn about Mid East has got additional problerms as well […]

  35. Lose Weight while sleep

    […]one of our visitors not long ago suggested the following website[…]

  36. social media management

    […]Wonderful story, reckoned we could combine several unrelated information, nevertheless really really worth taking a look, whoa did one study about Mid East has got a lot more problerms too […]

  37. Baccarat Strategy PDF

    […]the time to read or check out the content material or web pages we’ve linked to beneath the[…]

  38. Proven Roulette System

    […]here are some hyperlinks to web pages that we link to since we think they may be worth visiting[…]

  39. Cool t shirts dedi ki:

    Cool t shirts

    […]Here is a good Weblog You may Come across Interesting that we Encourage You[…]

  40. 618media.com dedi ki:

    618media.com

    […]that will be the finish of this article. Here you will locate some websites that we think you’ll enjoy, just click the hyperlinks over[…]

  41. adam and eve haul

    […]that would be the end of this write-up. Here you will come across some internet sites that we assume you’ll appreciate, just click the links over[…]

  42. Business dedi ki:

    Business

    […]we came across a cool web page that you may delight in. Take a search should you want[…]

  43. buy ambien online

    […]Every when inside a while we choose blogs that we study. Listed beneath are the most current web sites that we opt for […]

  44. latest jobs United Kingdom

    […]just beneath, are numerous totally not related websites to ours, even so, they’re surely worth going over[…]

  45. gay bondage equipment

    […]please visit the sites we stick to, which includes this a single, because it represents our picks in the web[…]

  46. gay lubricant dedi ki:

    gay lubricant

    […]very few web sites that transpire to be detailed beneath, from our point of view are undoubtedly well worth checking out[…]

  47. immigration lawyers in london

    […]very couple of internet sites that take place to be comprehensive beneath, from our point of view are undoubtedly effectively worth checking out[…]

  48. IPX-363 dedi ki:

    IPX-363

    […]one of our visitors recently recommended the following website[…]

  49. invest in gold dedi ki:

    invest in gold

    […]The information talked about inside the write-up are a number of the most beneficial out there […]

  50. mobile number buy for whatsapp verify

    […]always a huge fan of linking to bloggers that I adore but don’t get a whole lot of link enjoy from[…]

  51. gay anal vibrator

    […]check beneath, are some completely unrelated websites to ours, having said that, they may be most trustworthy sources that we use[…]

  52. get your ex back super system pdf

    […]Wonderful story, reckoned we could combine a number of unrelated information, nevertheless really really worth taking a look, whoa did one particular master about Mid East has got a lot more problerms at the same time […]

  53. SEO Vancouver dedi ki:

    SEO Vancouver

    […]Here are a few of the websites we advise for our visitors[…]

  54. GVG 941 dedi ki:

    GVG 941

    […]Sites of interest we have a link to[…]

  55. door sex swing dedi ki:

    door sex swing

    […]check beneath, are some completely unrelated web-sites to ours, nevertheless, they are most trustworthy sources that we use[…]

  56. vibrating bullet sex toy

    […]below you will uncover the link to some websites that we believe you need to visit[…]

  57. free download for windows 10

    […]below you’ll come across the link to some web sites that we assume you ought to visit[…]

  58. pc games for windows xp

    […]please take a look at the web sites we follow, such as this 1, because it represents our picks in the web[…]

  59. games for pc download

    […]that is the finish of this article. Here you’ll obtain some websites that we feel you’ll enjoy, just click the hyperlinks over[…]

  60. pc games for laptop pc

    […]check beneath, are some absolutely unrelated web sites to ours, having said that, they’re most trustworthy sources that we use[…]

  61. free app for laptop

    […]that may be the end of this article. Here you’ll discover some websites that we think you’ll value, just click the hyperlinks over[…]

  62. best gay anal plugs

    […]please check out the internet sites we adhere to, which includes this a single, because it represents our picks in the web[…]

  63. new vibrator dedi ki:

    new vibrator

    […]below you will discover the link to some web sites that we consider you ought to visit[…]

  64. milfgilf xxx dedi ki:

    milfgilf xxx

    […]usually posts some very fascinating stuff like this. If you’re new to this site[…]

  65. crazybulk foro dedi ki:

    crazybulk foro

    […]although internet websites we backlink to beneath are considerably not related to ours, we really feel they are essentially worth a go through, so possess a look[…]

  66. OYC 277 dedi ki:

    OYC 277

    […]check below, are some completely unrelated sites to ours, however, they are most trustworthy sources that we use[…]

  67. rookie of the year

    […]Here are several of the websites we advocate for our visitors[…]

  68. clit suction sex toys

    […]we like to honor many other internet web sites on the net, even if they aren’t linked to us, by linking to them. Underneath are some webpages really worth checking out[…]

  69. anal plugs dedi ki:

    anal plugs

    […]Wonderful story, reckoned we could combine several unrelated data, nonetheless definitely really worth taking a appear, whoa did one discover about Mid East has got far more problerms as well […]

  70. دختر سکسی

    […]just beneath, are various completely not connected web pages to ours, having said that, they’re certainly worth going over[…]

  71. International Courier Services in Mumbai

    […]that will be the end of this post. Here you’ll discover some web-sites that we believe you will appreciate, just click the links over[…]

  72. Buy vape mods online

    […]we came across a cool web site that you just might appreciate. Take a appear in the event you want[…]

  73. pc games for windows xp

    […]we came across a cool web page that you just might get pleasure from. Take a look should you want[…]

  74. apps download for windows 8

    […]Here are some of the web-sites we advocate for our visitors[…]

  75. pc software full download

    […]Sites of interest we’ve a link to[…]

  76. g spot women dedi ki:

    g spot women

    […]we came across a cool internet site that you simply may enjoy. Take a search in case you want[…]

  77. apps for pc download

    […]the time to study or stop by the content material or websites we’ve linked to below the[…]

  78. shopping in der nähe

    […]that could be the finish of this article. Here you’ll discover some web sites that we think you’ll value, just click the links over[…]

  79. sell options for income

    […]very handful of internet websites that occur to be in depth beneath, from our point of view are undoubtedly nicely really worth checking out[…]

  80. WANZ 898 dedi ki:

    WANZ 898

    […]The data talked about in the report are some of the most effective out there […]

  81. girl using vibrator

    […]we came across a cool web-site that you just might enjoy. Take a appear in the event you want[…]

  82. download full version pc games

    […]Wonderful story, reckoned we could combine some unrelated data, nevertheless definitely worth taking a search, whoa did 1 learn about Mid East has got additional problerms also […]

  83. download MP3 dedi ki:

    download MP3

    […]usually posts some quite exciting stuff like this. If you’re new to this site[…]

  84. apk for pc free download

    […]check below, are some completely unrelated sites to ours, nevertheless, they are most trustworthy sources that we use[…]

  85. buy thc vape juice online

    […]please pay a visit to the web sites we comply with, including this 1, because it represents our picks in the web[…]

  86. pc games for windows 10

    […]here are some hyperlinks to web pages that we link to because we assume they may be really worth visiting[…]

  87. cruises from Sydney

    […]usually posts some very intriguing stuff like this. If you are new to this site[…]

  88. BBAN 248 dedi ki:

    BBAN 248

    […]we like to honor a lot of other online websites around the web, even though they aren’t linked to us, by linking to them. Below are some webpages worth checking out[…]

  89. double ended dildo

    […]very few web-sites that take place to become in depth beneath, from our point of view are undoubtedly well worth checking out[…]

  90. best vibrating bullet

    […]the time to read or take a look at the subject material or sites we have linked to below the[…]

  91. Buy Fake money online

    […]Here are a number of the internet sites we recommend for our visitors[…]

  92. Buy Fake Money dedi ki:

    Buy Fake Money

    […]we prefer to honor a lot of other web web pages on the internet, even though they aren’t linked to us, by linking to them. Below are some webpages really worth checking out[…]

  93. Tramadol for sale

    […]the time to study or visit the material or web-sites we’ve linked to beneath the[…]

  94. virtual card dedi ki:

    virtual card

    […]that would be the finish of this write-up. Right here you will locate some web sites that we assume you’ll value, just click the links over[…]

  95. BBC iPlayer dedi ki:

    BBC iPlayer

    […]The details talked about within the write-up are several of the most effective obtainable […]

  96. free app download

    […]here are some links to internet sites that we link to mainly because we feel they’re worth visiting[…]

  97. breastfeeding tips for newborns

    […]very handful of internet websites that take place to become detailed below, from our point of view are undoubtedly nicely worth checking out[…]

  98. order real counterfeit money

    […]we like to honor numerous other internet web sites on the web, even when they aren’t linked to us, by linking to them. Under are some webpages worth checking out[…]

  99. clit and g spot vibrator

    […]always a major fan of linking to bloggers that I enjoy but don’t get lots of link really like from[…]

  100. Bringing pets in to Sri Lanka

    Pet Express is Sri Lanka’s most trusted and leading IATA & IPATA certified Pet Travel specialist & worldwide service provider for relocating pets all around the world We are a professional Pet Relocation agent based in Colombo who can offer you person…

  101. apk for windows 10 download

    […]please pay a visit to the websites we comply with, like this a single, because it represents our picks in the web[…]

  102. high quality undetectable counterfeit money for sale

    […]that is the end of this post. Here you will uncover some web sites that we believe you will appreciate, just click the hyperlinks over[…]

  103. download full version pc games

    […]Here is an excellent Weblog You might Uncover Fascinating that we Encourage You[…]

  104. realistic vibrating dildo

    […]we came across a cool internet site that you just might take pleasure in. Take a search should you want[…]

  105. 9 inches vibrating dong

    […]we like to honor a lot of other online web pages on the internet, even though they aren’t linked to us, by linking to them. Beneath are some webpages really worth checking out[…]

  106. Prestige Waterford

    […]Here are several of the websites we suggest for our visitors[…]

  107. buy viagra dedi ki:

    buy viagra

    […]Sites of interest we have a link to[…]

  108. 1950g dedi ki:

    1950g

    […]please stop by the sites we adhere to, such as this 1, because it represents our picks through the web[…]

  109. ferguson north vancouver movers (604) 757-0430

    […]check beneath, are some entirely unrelated web sites to ours, however, they may be most trustworthy sources that we use[…]

  110. magic wand review

    […]always a major fan of linking to bloggers that I enjoy but really don’t get a great deal of link enjoy from[…]

  111. venus butterfly vibrator

    […]Wonderful story, reckoned we could combine several unrelated information, nevertheless really worth taking a appear, whoa did one discover about Mid East has got much more problerms too […]

  112. app apk download for windows 8

    […]The details mentioned in the post are several of the very best offered […]

  113. pc games for windows 7

    […]that could be the end of this article. Right here you’ll uncover some web pages that we consider you will appreciate, just click the hyperlinks over[…]

  114. xanax dedi ki:

    xanax

    […]The information talked about within the write-up are several of the best accessible […]

  115. cbd for sale dedi ki:

    cbd for sale

    […]the time to study or take a look at the content or web pages we’ve linked to below the[…]

  116. cialis no prescription

    […]Wonderful story, reckoned we could combine a few unrelated data, nonetheless truly worth taking a search, whoa did one particular learn about Mid East has got much more problerms at the same time […]

  117. alcoholicsvictorious.org

    […]always a significant fan of linking to bloggers that I adore but don’t get lots of link like from[…]

  118. slim rechargeable vibe

    […]Here are a number of the websites we suggest for our visitors[…]

  119. app for pc download

    […]below you’ll discover the link to some web sites that we believe it is best to visit[…]

  120. best smm panel dedi ki:

    best smm panel

    […]Every the moment inside a whilst we opt for blogs that we read. Listed below are the most up-to-date internet sites that we decide on […]

  121. Abbotsford Chain link Fencing

    […]that would be the end of this post. Right here you’ll uncover some web-sites that we believe you’ll appreciate, just click the hyperlinks over[…]

  122. anal vibrating wand

    […]Here is a good Weblog You might Uncover Intriguing that we Encourage You[…]

  123. bdsm dedi ki:

    bdsm

    […]Here are a few of the websites we recommend for our visitors[…]

  124. silent vibrators for women

    […]Sites of interest we’ve a link to[…]

  125. best realistic dildos

    […]below you’ll locate the link to some web pages that we feel you’ll want to visit[…]

  126. anal trainer kit dedi ki:

    anal trainer kit

    […]below you will obtain the link to some web sites that we feel you need to visit[…]

  127. adam and eve couples sex toys

    […]although websites we backlink to below are considerably not related to ours, we feel they are actually worth a go by means of, so have a look[…]

  128. buy female vibrator

    […]below you will uncover the link to some web sites that we think it is best to visit[…]

  129. clone a willy kit

    […]very few internet sites that come about to become in depth below, from our point of view are undoubtedly well worth checking out[…]

  130. سکس مقعدی

    […]usually posts some very interesting stuff like this. If you’re new to this site[…]

  131. education dedi ki:

    education

    […]here are some links to internet sites that we link to because we feel they are worth visiting[…]

  132. viagra dedi ki:

    viagra

    […]please go to the websites we adhere to, including this one, because it represents our picks from the web[…]

  133. viagra dedi ki:

    viagra

    […]we prefer to honor a lot of other world wide web web sites on the web, even when they aren’t linked to us, by linking to them. Under are some webpages worth checking out[…]

  134. viagra dedi ki:

    viagra

    […]usually posts some really intriguing stuff like this. If you are new to this site[…]

  135. viagra dedi ki:

    viagra

    […]here are some hyperlinks to internet sites that we link to simply because we consider they are really worth visiting[…]

  136. viagra dedi ki:

    viagra

    […]Every as soon as in a while we choose blogs that we read. Listed below would be the most current internet sites that we select […]

  137. free download for windows 10

    […]we came across a cool web page that you may well appreciate. Take a appear in the event you want[…]

  138. free games download for pc

    […]we like to honor quite a few other world wide web internet sites on the web, even though they aren’t linked to us, by linking to them. Beneath are some webpages really worth checking out[…]

  139. games for pc download

    […]that could be the finish of this report. Here you’ll discover some web-sites that we believe you will value, just click the hyperlinks over[…]

  140. free robux generator

    […]please visit the internet sites we stick to, including this a single, because it represents our picks in the web[…]

  141. Hoblist Bollywood Movies

    […]always a large fan of linking to bloggers that I adore but do not get quite a bit of link love from[…]

  142. online surveys that pay

    […]although web sites we backlink to below are considerably not connected to ours, we feel they’re basically really worth a go as a result of, so have a look[…]

  143. v bucks hack apk 2019

    […]Wonderful story, reckoned we could combine a few unrelated data, nonetheless really worth taking a search, whoa did a single discover about Mid East has got more problerms also […]

  144. FREE V BUCKS dedi ki:

    FREE V BUCKS

    […]check beneath, are some completely unrelated web sites to ours, even so, they’re most trustworthy sources that we use[…]

  145. roblox free dedi ki:

    roblox free

    […]that would be the finish of this article. Here you will obtain some sites that we feel you’ll enjoy, just click the hyperlinks over[…]

  146. học cách trang điểm

    […]very couple of internet sites that come about to be comprehensive beneath, from our point of view are undoubtedly nicely worth checking out[…]

  147. anal plugs dedi ki:

    anal plugs

    […]below you will locate the link to some web pages that we assume you should visit[…]

  148. # HUSTLERSon dedi ki:

    # HUSTLERSon

    […]always a massive fan of linking to bloggers that I enjoy but really don’t get a lot of link like from[…]

  149. Watch HD movie online for free.

    […]one of our guests a short while ago proposed the following website[…]

  150. tarocard dedi ki:

    tarocard

    […]below you will find the link to some sites that we think you must visit[…]

  151. kuala lumpur escorts

    […]always a major fan of linking to bloggers that I adore but don’t get a good deal of link enjoy from[…]

  152. rechargeable panty vibrator

    […]Here is an excellent Weblog You might Locate Interesting that we Encourage You[…]

  153. v buck generator dedi ki:

    v buck generator

    […]the time to read or take a look at the content material or web pages we have linked to below the[…]

  154. coin master spins link today

    […]usually posts some quite exciting stuff like this. If you are new to this site[…]

  155. v bucks free dedi ki:

    v bucks free

    […]always a large fan of linking to bloggers that I adore but do not get lots of link really like from[…]

  156. female masturbation toys

    […]although websites we backlink to beneath are considerably not connected to ours, we feel they are actually really worth a go through, so have a look[…]

  157. kinky dedi ki:

    kinky

    […]Wonderful story, reckoned we could combine some unrelated information, nevertheless seriously worth taking a look, whoa did 1 study about Mid East has got more problerms at the same time […]

  158. viagra dedi ki:

    viagra

    […]Every as soon as inside a although we decide on blogs that we study. Listed beneath would be the most up-to-date web pages that we decide on […]

  159. pocket stroker dedi ki:

    pocket stroker

    […]Wonderful story, reckoned we could combine a handful of unrelated information, nonetheless seriously worth taking a search, whoa did 1 study about Mid East has got additional problerms too […]

  160. www liteblue usps gov login page

    […]very couple of websites that happen to become detailed beneath, from our point of view are undoubtedly well worth checking out[…]

  161. libertyvf dedi ki:

    libertyvf

    […]Sites of interest we have a link to[…]

  162. best dildo dedi ki:

    best dildo

    […]usually posts some extremely interesting stuff like this. If you are new to this site[…]

  163. 먹튀 검증 dedi ki:

    먹튀 검증

    […]that may be the finish of this write-up. Here you’ll come across some sites that we assume you will value, just click the links over[…]

  164. 메이저놀이터

    […]we prefer to honor quite a few other net web pages around the web, even if they aren’t linked to us, by linking to them. Under are some webpages really worth checking out[…]

  165. 먹튀업체 dedi ki:

    먹튀업체

    […]here are some links to web-sites that we link to simply because we feel they are worth visiting[…]

  166. dominos promo code

    […]here are some links to web pages that we link to for the reason that we believe they may be worth visiting[…]

  167. VIAGRA dedi ki:

    VIAGRA

    […]the time to read or check out the material or web pages we have linked to below the[…]

  168. asic bitcoin miners for sale

    […]below you will come across the link to some web-sites that we feel you’ll want to visit[…]

  169. x-rated dedi ki:

    x-rated

    […]below you’ll locate the link to some websites that we believe you should visit[…]

  170. viagra pills dedi ki:

    viagra pills

    […]below you will discover the link to some web pages that we believe you’ll want to visit[…]

  171. 메이저놀이터

    […]Wonderful story, reckoned we could combine a couple of unrelated data, nonetheless actually really worth taking a look, whoa did 1 learn about Mid East has got additional problerms too […]

  172. 메이저토토 dedi ki:

    메이저토토

    […]Every the moment in a when we choose blogs that we study. Listed below are the newest web sites that we pick […]

  173. best cbd pills dedi ki:

    best cbd pills

    […]always a big fan of linking to bloggers that I love but don’t get lots of link really like from[…]

  174. male toys dedi ki:

    male toys

    […]Sites of interest we’ve a link to[…]

  175. activities in nusa lembongan

    […]the time to read or go to the content material or web sites we’ve linked to below the[…]

  176. rabbit massager dedi ki:

    rabbit massager

    […]the time to read or visit the subject material or sites we’ve linked to below the[…]

  177. 카지노사이트

    […]that is the finish of this article. Here you’ll discover some sites that we consider you’ll appreciate, just click the hyperlinks over[…]

  178. 릴게임 바다이야기

    […]very few websites that occur to be detailed below, from our point of view are undoubtedly nicely worth checking out[…]

  179. viagra for men dedi ki:

    viagra for men

    […]the time to study or check out the material or web-sites we have linked to beneath the[…]

Bir cevap yazın